Aktien- und Beteiligungsverkäufe im spanischen IRPF

Ein Depotbericht zeigt meist den wirtschaftlichen Erlös, aber nicht automatisch den spanischen Steuergewinn. Für den IRPF sind die steuerliche Ansässigkeit, die Art des Titels, die konkrete Erwerbstranche, der Eigentumsübergang, die Euro-Werte und mögliche Sonderregeln entscheidend. Bei einer privaten GmbH-Beteiligung reicht deshalb ebenso wenig ein nominaler Kaufpreis wie bei börsennotierten Aktien eine bloße Jahresendübersicht des Brokers.

Das Wichtigste im Überblick

Wer versteuert? Der normale IRPF betrifft natürliche Personen, die im Verkaufsjahr in Spanien steuerlich ansässig sind und nicht unter ein besonderes Zuzugsregime fallen. Er erfasst grundsätzlich auch deutsche und andere ausländische Aktien und Beteiligungen.
Welche Einkunftsart? Der entgeltliche Verkauf erzeugt regelmäßig einen Vermögensgewinn oder -verlust. Dieser gehört grundsätzlich in die Sparbemessungsgrundlage, nicht in die allgemeine Bemessungsgrundlage.
Wie wird gerechnet? Ausgangspunkt ist der steuerliche Veräußerungswert abzüglich des steuerlichen Anschaffungswerts. Kauf- und Verkaufskosten, Kapitalmaßnahmen, frühere Einlagenrückzahlungen, Bezugsrechte, Fremdwährungen und bereits steuerlich zugerechnete Beträge können die Werte verändern.
Welche Tranche gilt? Bei gleichartigen Aktien oder Anteilen derselben Gesellschaft gilt grundsätzlich FIFO: Als zuerst verkauft gelten die zuerst erworbenen gleichartigen Titel, auch wenn sie in mehreren Depots liegen.
Notiert oder nicht notiert? Bei Aktien, die an einem von Art. 37.1.a LIRPF erfassten Markt zugelassen sind, ist grundsätzlich der Börsenkurs am Übertragungstag maßgeblich, sofern der vereinbarte Preis nicht höher ist. Bei dort nicht zugelassenen Anteilen kann ohne belastbaren Fremdvergleichsnachweis ein gesetzlicher Mindestwert an die Stelle eines niedrigeren Vertragspreises treten.
Wann zählt der Verkauf? Maßgeblich ist grundsätzlich das Jahr, in dem die Vermögensänderung rechtlich und wirtschaftlich verwirklicht wird. Signing, Closing, Registerumschreibung, Kaufpreiszahlung und Freigabe eines Escrows können auseinanderfallen und müssen dokumentiert werden.
Wie werden Verluste genutzt? Veräußerungsverluste werden zunächst mit Veräußerungsgewinnen verrechnet. Eine begrenzte Querrechnung mit bestimmten Kapitalerträgen ist möglich; verbleibende Beträge können höchstens vier Folgejahre genutzt werden. Zeitnahe Rückkäufe gleichartiger Titel sperren den Verlust zunächst.
Welcher Steuersatz gilt? Für die Sparbemessungsgrundlage gilt bei normal in Spanien ansässigen Personen derzeit die kombinierte Skala von 19, 21, 23, 27 und 30 Prozent. Dieser Tarif ist staatlich geregelt; die Balearen haben für diese Sparskala keine abweichenden Stufen.
Deutschland–Spanien: Zuerst ist festzustellen, ob Deutschland oder ein anderer Staat nach seinem nationalen Recht besteuern darf. Erst danach begrenzt das DBA den Anspruch und bestimmt die spanische Entlastung. Immobilienreiche Gesellschaften, Betriebsstättenvermögen und Verkäufe kurz nach einem Wegzug folgen besonderen Regeln.

Anwendungsbereich: normaler IRPF, nicht IRNR oder Sonderregime

Spanische Ansässigkeit führt zum Welteinkommensprinzip

Art. 2 LIRPF erfasst bei einer in Spanien steuerlich ansässigen natürlichen Person grundsätzlich das Einkommen unabhängig davon, wo es erzielt wird und wo der Zahlende sitzt. Ein Verkauf über ein deutsches Depot oder einer Beteiligung an einer deutschen GmbH gehört daher in die spanische Prüfung. Die Ansässigkeit muss für jedes Kalenderjahr eigenständig festgestellt werden; Anwesenheitstage, wirtschaftlicher Mittelpunkt, Familienvermutungen und bei Doppelansässigkeit Art. 4 DBA sind getrennte Prüfschritte.

Nicht unter diesen Artikel fallen insbesondere:

eine Person, die im Verkaufsjahr in Spanien nicht ansässig ist und deshalb nach dem IRNR zu beurteilen ist;
eine Person im besonderen Regime nach Art. 93 LIRPF, soweit dessen Sonderregeln greifen;
der Verkauf durch eine Kapitalgesellschaft, deren Gewinn in der Körperschaftsteuer entsteht;
ein Asset Deal der Gesellschaft, der nicht mit dem privaten Share Deal des Gesellschafters verwechselt werden darf.

Eigentümer, wirtschaftliche Zurechnung und Beteiligungsebene

Steuerpflichtig ist die Person, der die veräußerten Aktien oder Anteile steuerlich zuzurechnen sind. Depotname, zivilrechtlicher Titel, Register, Treuhandabrede, Stimmrechte, Gewinnbezugsrechte, Finanzierung und tatsächliche Verfügungsmacht müssen zusammenpassen. Eine bloße Vollmacht über ein fremdes Depot macht den Bevollmächtigten nicht zum Verkäufer. Umgekehrt kann eine verdeckte Treuhand oder eine transparente ausländische Einheit eine Zurechnungsprüfung auslösen.

Direkter Anteilseigner, mittelbarer Gesellschafter und Gesellschaft sind auseinanderzuhalten. Verkauft eine Holding ihre Tochteranteile, liegt der Veräußerungsvorgang bei der Holding. Verkauft die natürliche Person ihre Holdinganteile, wird der Wert der Tochter nur mittelbar relevant, etwa für die Bewertung oder die DBA-Regel für immobilienreiche Gesellschaften.

Vom Vertrag zum steuerlichen Veräußerungsgewinn

Grundformel

Bei einer entgeltlichen Übertragung wird der Gewinn oder Verlust grundsätzlich so ermittelt:

steuerlicher Veräußerungswert minus steuerlicher Anschaffungswert

Zum Anschaffungswert gehören regelmäßig der tatsächlich gezahlte Erwerbspreis und die unmittelbar mit dem Erwerb verbundenen, vom Erwerber getragenen Aufwendungen und Steuern. Zum Veräußerungswert gehört die tatsächlich vereinbarte Gegenleistung, vermindert um unmittelbar mit der Übertragung verbundene, vom Verkäufer getragene Aufwendungen und Steuern. Die besonderen Regeln des Art. 37 LIRPF können den so ermittelten Wert korrigieren.

Nicht jeder Geldfluss ist Teil des Kaufpreises. Separat zu würdigen sind insbesondere Dividenden, Zinsen auf gestundete Beträge, Wettbewerbsverbote, Beratungsvergütungen, Garantiezahlungen, Escrow-Freigaben, Earn-outs und die Übernahme von Gesellschafterdarlehen. Eine Aufteilung im Vertrag ist steuerlich nur belastbar, wenn sie dem wirtschaftlichen Gehalt und einem Fremdvergleich entspricht.

Signing, Closing und Zahlung sind nicht dasselbe

Der Vermögensgewinn wird grundsätzlich in dem Jahr erfasst, in dem die Vermögensänderung eintritt. Bei einem einfachen Börsenverkauf ist das regelmäßig der ausgeführte Übertragungsvorgang. Bei privaten Beteiligungsverträgen ist zu prüfen, wann Eigentum und Chancen und Risiken tatsächlich übergehen. Ein unterschriebener Vertrag mit aufschiebenden Bedingungen kann noch keinen vollzogenen Verkauf darstellen; umgekehrt verschiebt eine spätere Kaufpreiszahlung den bereits vollzogenen Eigentumsübergang nicht automatisch.

Für langfristig gestundete oder in Raten gezahlte Geschäfte sieht Art. 14.2.d LIRPF ein besonderes zeitliches Wahlrecht vor, wenn zwischen Lieferung beziehungsweise Übertragung und Fälligkeit der letzten Rate mehr als ein Jahr liegt. Das ist keine freie Verteilung jedes Earn-outs: Fälligkeiten, Bedingungseintritt, endgültige Kaufpreisanpassungen und die tatsächlich gewählte Periodisierung müssen einzeln dokumentiert werden.

Fremdwährung gehört in die Gewinnrechnung

Spanien besteuert in Euro. Werden in Fremdwährung notierte Aktien in derselben Währung gekauft und verkauft und über ein entsprechendes Fremdwährungskonto abgerechnet, wird zunächst die Differenz aus Veräußerungs- und Anschaffungswert einschließlich zugehöriger Kosten in dieser Währung berechnet. Erst dieses Aktienergebnis wird zum Kurs des Übertragungstags in Euro umgerechnet (DGT V2422-20 und V0152-26). Bei unverändertem Aktienpreis entsteht daher nicht allein durch einen Wechselkurswechsel ein Aktiengewinn. Die Fremdwährung wird gesondert mit ihrer Anschaffungshistorie verfolgt; ihr Umtausch in Euro kann ein eigenes Ergebnis auslösen. Tatsächlich in Euro abgewickelte Geschäfte sind davon zu unterscheiden. Ein pauschaler Jahresendkurs ist für diese Transaktionsrechnung ungeeignet.

Bewertungsregeln nach Art des Titels

Börsennotierte Aktien

Für Aktien, die auf einem erfassten regulierten Markt gehandelt werden, bestimmt Art. 37.1.a LIRPF den Veräußerungswert grundsätzlich nach dem Börsenkurs am Tag der Übertragung oder nach dem vereinbarten Preis, wenn dieser höher ist. Brokergebühren und andere unmittelbar zurechenbare Verkaufskosten werden gesondert berücksichtigt.

Bei Aktien derselben Gesellschaft, die zu unterschiedlichen Zeitpunkten erworben wurden, gilt für gleichartige Titel FIFO. Das gilt wirtschaftlich depotübergreifend: Eine intern ausgewählte „Steuertranche“ des Brokers ist für den spanischen IRPF nicht maßgeblich, wenn sie vom gesetzlichen FIFO-Ergebnis abweicht.

Kapitalmaßnahmen verändern die Historie:

Bei vollständig unentgeltlichen Aktien wird der bisherige Gesamtanschaffungswert auf alte und neue Titel verteilt; die Haltedauer wird nach den gesetzlichen Regeln fortgeführt.
Bei teilweise eingezahlten oder teilweise unentgeltlichen Aktien ist der tatsächlich gezahlte Betrag beziehungsweise die besondere Kostenverteilung zu beachten.
Der Verkauf von Bezugsrechten ist seit 2017 grundsätzlich bereits im Verkaufsjahr ein Vermögensgewinn; er mindert nicht mehr nur die Anschaffungskosten der Altaktie.
Aktiensplits, Zusammenlegungen, Verschmelzungen und Umtausche erfordern eine fortgeschriebene Stück- und Kostenrechnung. Ein steuerneutraler Umstrukturierungstatbestand darf nicht allein aus der Bezeichnung „Share for Share“ abgeleitet werden.

Nicht börsennotierte Beteiligungen

Bei Anteilen an einer GmbH, SL, Familiengesellschaft oder anderen nicht notierten Gesellschaft ist der Vertragspreis nicht immer der steuerliche Veräußerungswert. Kann der Verkäufer nicht nachweisen, dass der tatsächlich gezahlte Preis dem Preis unabhängiger Parteien unter normalen Marktbedingungen entspricht, darf der Veräußerungswert nach Art. 37.1.b LIRPF nicht unter dem höheren der beiden folgenden Werte liegen:

dem anteiligen Nettovermögen nach der Bilanz des letzten vor dem Steuerstichtag abgeschlossenen Geschäftsjahres;
dem Wert, der sich aus der Kapitalisierung des durchschnittlichen Ergebnisses der drei vor dem Steuerstichtag abgeschlossenen Geschäftsjahre mit 20 Prozent ergibt.

In die zweite Größe fließen die gesetzlich bezeichneten Ergebnisse einschließlich bestimmter Dividenden- und Rücklagenpositionen ein. Bei einer jungen Gesellschaft ohne drei abgeschlossene Jahre, bei Verlustjahren, Umstrukturierungen oder stark schwankenden Ergebnissen ist die konkrete Normberechnung besonders wichtig.

Ein qualifiziertes Bewertungsgutachten kann den Fremdvergleich stützen, ersetzt aber nicht die Prüfung von Vertrag, Stimm- und Gewinnrechten, Gesellschafterdarlehen, nicht betriebsnotwendigem Vermögen, Liquiditäts- und Minderheitsabschlägen sowie Beziehungen zwischen Käufer und Verkäufer. Der Mindestwert ist keine allgemeine Unternehmensbewertungsmethode für alle Zwecke, sondern eine spezielle IRPF-Untergrenze, wenn der Fremdvergleichsnachweis fehlt.

Fondsanteile und andere Investmentvehikel

Bei Anteilen an Investmentfonds oder Investmentgesellschaften richtet sich der Veräußerungswert regelmäßig nach dem am Übertragungs- oder Rücknahmetag anwendbaren Nettoinventarwert, ersatzweise nach dem zuletzt veröffentlichten Nettoinventarwert; weitere Mindestwerte können eingreifen. Auch hier gilt grundsätzlich FIFO.

Art. 94 LIRPF kann bei einer unmittelbaren Wiederanlage in eine andere begünstigte Investmentgesellschaft oder einen begünstigten Fonds einen Aufschub ermöglichen. Die Voraussetzungen sind eng: Der Anleger darf über den Rücknahmebetrag nicht frei verfügen, die beteiligten Vehikel und der Abwicklungsweg müssen qualifizieren, und börsengehandelte Fonds sowie bestimmte indexgebundene Gesellschaften sind grundsätzlich ausgeschlossen. Ein normaler Aktienverkauf mit anschließendem Neukauf fällt nicht unter dieses Fonds-Umschichtungsregime.

Anschaffungskosten richtig fortschreiben

Eine belastbare Anteilsakte enthält mehr als den ursprünglichen Kaufvertrag. Der steuerliche Anschaffungswert kann sich unter anderem verändern durch:

nachträgliche Einlagen und Kapitalerhöhungen;
Kapitalherabsetzungen und Einlagenrückzahlungen;
Ausschüttungen aus dem Emissionsagio;
Bezugsrechte und Gratisaktien;
Verschmelzungen, Spaltungen, Anteilstausch und Sitzverlegungen;
Erbschaft oder Schenkung als ursprünglichen Erwerb;
frühere Zurechnungen bei internationalen Transparenz- oder CFC-Regeln;
Erwerb im Zusammenhang mit einem Wegzug oder Zuzug, ohne dass Spanien automatisch den Wert eines ausländischen Wegzugssteuerbescheids übernimmt.

Bei geerbten oder geschenkten Anteilen gelten die Regeln für unentgeltlichen Erwerb. Die spanische Erbschaft- oder Schenkungsteuerbewertung, die Rechtsnachfolge in historische Anschaffungsdaten und mögliche ausländische Werte sind aufeinander abzustimmen. Eine Schenkung mit Gegenleistung kann in einen entgeltlichen und einen unentgeltlichen Teil zerfallen.

Für vor dem 31. Dezember 1994 erworbene Vermögenswerte kann die Übergangsregel der neunten Übergangsbestimmung der LIRPF relevant sein. Sie reduziert nur den bis zum 19. Januar 2006 entstandenen Teil bestimmter Gewinne und unterliegt seit 2015 einer kumulierten Grenze von 400.000 Euro an maßgeblichen Veräußerungswerten. Der Altbestand ist deshalb nicht pauschal steuerfrei.

Sparbemessungsgrundlage, Verlustverrechnung und Tarif

Einordnung in die Sparbemessungsgrundlage

Gewinne und Verluste aus der Übertragung von Vermögensgegenständen gehören nach Art. 46 LIRPF grundsätzlich in die Sparbemessungsgrundlage. Dort werden zwei Gruppen getrennt gebildet:

bestimmte Erträge aus beweglichem Kapital, etwa Dividenden und Zinsen;
Vermögensgewinne und -verluste aus Übertragungen, darunter Aktien- und Beteiligungsverkäufe.

Innerhalb der zweiten Gruppe werden Gewinne und Verluste zunächst vollständig saldiert. Bleibt ein negativer Betrag, kann er im selben Jahr bis zu 25 Prozent des positiven Saldos der ersten Gruppe ausgleichen. Entsprechend kann ein negativer Kapitalertragssaldo bis zu 25 Prozent eines positiven Übertragungssaldos ausgleichen. Nicht genutzte negative Beträge werden nach Art. 49 LIRPF höchstens vier Jahre vorgetragen und in der gesetzlich vorgegebenen Reihenfolge genutzt.

Verlustsperre bei zeitnahem Rückkauf

Bei gleichartigen Titeln, die an einem von Art. 33.5.f LIRPF erfassten Markt zugelassen sind, beträgt die Frist für die Verlustsperre zwei Monate vor oder nach dem Verkauf. Für dort nicht zugelassene gleichartige Titel beträgt sie nach Art. 33.5.g LIRPF ein Jahr; eine Börsennotierung außerhalb des erfassten Marktbereichs genügt nicht für die Zweimonatsfrist. Die Sperre vernichtet den Verlust nicht; er wird grundsätzlich erst berücksichtigt, wenn die wieder erworbenen gleichartigen Titel endgültig übertragen werden. FIFO und Stückzahlen müssen gemeinsam verfolgt werden. Bei Käufen vor dem Verkauf sind die danach verbleibenden gleichartigen Titel maßgeblich; eine einzige Anschaffung ohne Anfangsbestand im Beobachtungszeitraum löst für sich keine Sperre aus.

Die Regel erfasst nicht nur einen identischen Depotrückkauf am Folgetag. Relevant sind alle gleichartigen Titel und auch Käufe vor dem Verlustverkauf. Ob zwei Instrumente wirklich gleichartig sind, ist nach ihren rechtlichen und wirtschaftlichen Rechten zu beurteilen; bloß ähnliche Branchen-ETFs oder Aktien verschiedener Klassen sind nicht ohne Prüfung gleichzusetzen.

Aktuelle Sparsteuerskala

Für normal in Spanien ansässige Personen ergibt sich aus staatlichem und autonomem Teil derzeit folgende Gesamtbelastung der Sparbemessungsgrundlage:

Teil der Sparbemessungsgrundlage	Gesamtsteuersatz
bis 6.000 Euro	19 %
über 6.000 bis 50.000 Euro	21 %
über 50.000 bis 200.000 Euro	23 %
über 200.000 bis 300.000 Euro	27 %
über 300.000 Euro	30 %

Die Stufen gelten progressiv. Nur der jeweilige Teilbetrag wird mit dem höheren Satz belastet. Anders als beim allgemeinen Einkommen gibt es für diese Sparskala auf den Balearen keine eigenständige balearische Stufenfolge. Persönliche und familiäre Mindestbeträge, Abzüge und bereits geleistete Zahlungen wirken erst in den weiteren Berechnungsschritten und dürfen nicht als pauschaler Freibetrag für Aktiengewinne verstanden werden.

Beispiel: börsennotierte Aktien mit FIFO und Verlustsperre

Annahmen:

100 Aktien wurden 2022 für insgesamt 8.000 Euro zuzüglich 40 Euro Erwerbskosten gekauft.
Weitere 100 gleichartige Aktien wurden 2024 für 11.000 Euro zuzüglich 40 Euro gekauft.
Im Juni 2026 werden 120 Aktien für 14.400 Euro verkauft; die Verkaufsgebühr beträgt 60 Euro.
Es gibt keine Gratisaktien, Bezugsrechte oder Fremdwährung.

Nach FIFO gelten zuerst die 100 Aktien aus 2022 und anschließend 20 Aktien aus 2024 als verkauft. Der anteilige Anschaffungswert beträgt 8.040 Euro plus 2.208 Euro, zusammen 10.248 Euro. Der Veräußerungswert nach Kosten beträgt 14.340 Euro. Der vorläufige Gewinn beträgt 4.092 Euro.

Kauft die Person innerhalb von zwei Monaten wieder gleichartige Aktien, wird ein Gewinn dadurch nicht rückgängig gemacht. Hätte die Rechnung stattdessen einen Verlust ergeben, wäre dieser im Umfang der wieder erworbenen gleichartigen Stücke vorübergehend gesperrt. Das Beispiel sagt nichts über andere Depotgeschäfte, frühere Verlustvorträge oder den endgültigen Durchschnittssteuersatz aus.

Beispiel: private GmbH-Beteiligung unter dem Mindestwert

Annahmen:

Eine in Spanien ansässige Person verkauft 10 Prozent einer nicht notierten Gesellschaft für 80.000 Euro.
Der steuerliche Anschaffungswert beträgt 50.000 Euro.
Der anteilige Nettovermögenswert nach der maßgeblichen Bilanz beträgt 120.000 Euro.
Die kapitalisierte Drei-Jahres-Ertragsgröße beträgt 100.000 Euro.
Ein belastbarer Nachweis für einen fremdüblichen Preis von 80.000 Euro fehlt.

Dann kann der steuerliche Veräußerungswert nicht unter 120.000 Euro liegen. Der vorläufige spanische Gewinn beträgt damit 70.000 Euro statt 30.000 Euro. Mit einem tragfähigen Fremdvergleichsnachweis kann der tatsächliche Preis maßgeblich bleiben; ob der Nachweis trägt, ist eine Beweisfrage und keine automatische Folge eines kurzen Bewertungsschreibens.

Einbehalte, Modelo 100 und Verfahrensablauf

Kein allgemeiner Einbehalt bei normalen Aktienverkäufen

Bei einem gewöhnlichen Verkauf von Aktien oder privaten Gesellschaftsanteilen wird regelmäßig keine spanische Einkommensteuer an der Quelle einbehalten. Das ändert nichts an der Erklärungspflicht. Gesetzliche Einbehalte bestehen dagegen unter anderem bei der Übertragung oder Rückgabe bestimmter Investmentfondsanteile und beim Verkauf von Bezugsrechten; der Regelsatz beträgt 19 Prozent. Ausländische Broker wenden spanische Einbehalte häufig nicht an.

Der Steuerpflichtige sollte Brokerbescheinigungen nicht ungeprüft übernehmen. Erforderlich sind je Titel Stückzahl, Erwerbs- und Veräußerungsdatum, Bruttowerte, Gebühren, Kapitalmaßnahmen, einbehaltene Steuern, Währung und die depotübergreifende FIFO-Historie.

Erklärung im Modelo 100

Der Verkauf wird in der Jahreserklärung Modelo 100 des Jahres erfasst, in dem der steuerliche Übertragungsvorgang verwirklicht wurde. Für das Steuerjahr 2025 lief die amtliche Abgabefrist vom 8. April bis 30. Juni 2026. Die Formulargeneration und Fristen für das Steuerjahr 2026 werden erst durch die spätere Jahresordnung verbindlich festgelegt; der Rechtsstand dieses Artikels erfindet deshalb keine 2027-Frist.

Die Renta-WEB-Eingabemasken unterscheiden unter anderem börsennotierte Aktien, nicht notierte Beteiligungen und Investmentfonds. Vorbefüllte Brokerangaben sind nur ein Hinweis. Anschaffungskosten, FIFO, ausländische Geschäfte, Verlustsperren und Werte privater Beteiligungen bleiben vom Steuerpflichtigen zu prüfen.

Ist eine bereits eingereichte Erklärung falsch, kann für die aktuelle Verfahrensgeneration grundsätzlich eine berichtigende Selbstveranlagung über Renta WEB erforderlich sein. Erfolgt die Korrektur erst nach Fristablauf, sind je nach Richtung der Änderung Zuschläge, Zinsen oder Sanktionen nach der Ley General Tributaria zu trennen. Gegen einen Bescheid kommen insbesondere Einspruch im Verwaltungsweg und wirtschaftsverwaltungsrechtliche Überprüfung in Betracht.

Ausländische Aktien, Informationspflichten und Steueranrechnung

Auslandsdepot ändert die IRPF-Pflicht nicht

Ausländische Banken melden spanische Anschaffungskosten häufig nicht nach spanischen Regeln. Der Steuerpflichtige muss daher seine eigene historische Rechnung führen. Neben dem IRPF können eigenständige Informationspflichten bestehen:

Modelo 720: Ausländische Wertpapiere, Rechte, Versicherungen und Renten bilden einen eigenen Informationsblock. Die Erstschwelle, Folgeerklärungen, Veräußerungen und Ausnahmen – etwa bei Verwahrung über eine in Spanien berichtspflichtige Stelle – sind nach Art. 42 ter RGAT zu prüfen. Die reguläre Abgabe erfolgt vom 1. Januar bis 31. März des Folgejahres.
Formulario ETE des Banco de España: Residenten können unabhängig vom Modelo 720 zur Meldung grenzüberschreitender Transaktionen und Auslandspositionen verpflichtet sein. Häufigkeit und Umfang richten sich nach der Circular 4/2012 und den aktuellen technischen Vorgaben.

Diese Meldungen ersetzen weder Modelo 100 noch einander. Ein im Modelo 720 gemeldeter Depotwert ist auch nicht automatisch der Anschaffungswert für den IRPF-Verkauf.

Ausländische Steuer wird nicht automatisch vollständig angerechnet

Zieht ein anderer Staat beim Verkauf Steuer ab oder setzt er eine Steuer fest, sind drei Fragen getrennt zu beantworten:

Besteht nach dessen nationalem Recht überhaupt ein Steueranspruch?
Darf dieser Staat nach dem anwendbaren DBA besteuern?
In welchem Umfang gewährt Spanien nach Art. 80 LIRPF und dem DBA eine Anrechnung?

Die spanische Anrechnung ist grundsätzlich auf den niedrigeren Betrag aus tatsächlich gezahlter, vergleichbarer ausländischer Steuer und dem spanischen durchschnittlichen effektiven Steuerbetrag auf die betroffenen Auslandsnettoeinkünfte begrenzt. Eine im Ausland zu Unrecht oder über dem DBA-Höchstsatz erhobene Steuer ist regelmäßig zunächst dort zurückzufordern; sie wird nicht allein wegen ihrer Zahlung vollständig zu einem spanischen Guthaben.

Deutschland–Spanien: nationale Ansprüche und DBA

Gewöhnliche Aktien- und Anteilsverkäufe

Art. 13 Abs. 6 des DBA Deutschland–Spanien weist Gewinne aus Vermögen, die nicht unter die besonderen Absätze fallen, grundsätzlich dem Ansässigkeitsstaat des Verkäufers zu. Bei einer in Spanien ansässigen Person liegt das Abkommensbesteuerungsrecht für einen normalen Verkauf deutscher Aktien daher regelmäßig in Spanien. Deutschland kann nach seinem innerstaatlichen Recht dennoch zunächst einen Anspruch formulieren; dessen Durchsetzbarkeit ist dann am DBA zu messen.

Der Begriff des Nutzungsberechtigten ist bei Dividenden und Zinsen besonders wichtig. Für einen gewöhnlichen Anteilsverkauf ist er kein pauschaler zusätzlicher Befreiungstest. Entscheidend bleibt aber, wer tatsächlich Verkäufer und steuerlicher Eigentümer ist. Seit dem 1. Januar 2025 kann außerdem der Principal-Purpose-Test des BEPS-MLI eine Abkommensvergünstigung versagen, wenn deren Erlangung einer der Hauptzwecke einer Gestaltung war und die Gewährung nicht mit Ziel und Zweck der einschlägigen Abkommensbestimmung vereinbar ist.

Immobilienreiche Gesellschaften: 50 Prozent und 365 Tage

Die durch das BEPS-MLI wirksame Fassung des Art. 13 Abs. 2 DBA erlaubt dem Belegenheitsstaat die Besteuerung, wenn der Wert der veräußerten Anteile oder vergleichbaren Rechte zu irgendeinem Zeitpunkt innerhalb der 365 Tage vor der Veräußerung zu mehr als 50 Prozent unmittelbar oder mittelbar aus in diesem Staat gelegenem unbeweglichem Vermögen stammt. Maßgeblich ist nicht nur die Bilanzbezeichnung „Immobiliengesellschaft“ am Closing-Tag.

Deshalb sind mindestens zu dokumentieren:

direkte und indirekte Beteiligungsketten;
Immobilien und gleichgestellte Nutzungsrechte je Staat;
belastbare Verkehrswerte von Immobilien und Gesamtgesellschaft;
Veränderungen während des gesamten 365-Tage-Zeitraums;
gegebenenfalls Betriebsvermögen einer Betriebsstätte.

Verkauft ein spanischer Resident Anteile an einer deutschen immobilienreichen Gesellschaft, kann Deutschland nach dieser DBA-Regel besteuern; Spanien erfasst den Gewinn als Ansässigkeitsstaat und prüft die Anrechnung. Bei einer spanisch immobilienreichen Gesellschaft bestätigt die Regel vor allem das spanische Quellenrecht.

Betriebsstätte und frühere Ansässigkeit

Gehören die Anteile tatsächlich zum Betriebsvermögen einer Betriebsstätte im anderen Staat, kann Art. 13 Abs. 4 DBA dem Betriebsstättenstaat ein Besteuerungsrecht geben. Eine bloße Geschäftsbeziehung oder Geschäftsführertätigkeit macht private Aktien noch nicht zu Betriebsstättenvermögen.

Art. 13 Abs. 7 DBA schützt außerdem unter bestimmten Voraussetzungen das Besteuerungsrecht des früheren Ansässigkeitsstaats: War eine natürliche Person dort mindestens fünf Jahre ansässig und veräußert sie innerhalb von fünf Jahren nach dem Wegzug Anteile, kann der frühere Staat den während der dortigen Ansässigkeit entstandenen Vermögenszuwachs nach seinem nationalen Recht besteuern. Bei einem Wegzug aus Deutschland sind insbesondere § 17 EStG, § 49 EStG und § 6 AStG auseinanderzuhalten. Eine deutsche Wegzugsbesteuerung ist ein eigener Tatbestand und führt im spanischen IRPF nicht automatisch zu einer Anpassung der historischen Anschaffungskosten. Ohne koordinierte Wert- und Zeitnachweise kann wirtschaftliche Doppelbesteuerung entstehen.

Praktische Arbeitsfolge und Nachweise

Eine belastbare Bearbeitung folgt zweckmäßig dieser Reihenfolge:

Steuerjahr und Ansässigkeit festhalten: Tagekalender, Wohnsitze, Familie, wirtschaftlicher Mittelpunkt, Ansässigkeitsbescheinigungen und gegebenenfalls DBA-Tie-Breaker.
Steuerlichen Verkäufer bestimmen: Depot- oder Gesellschaftsregister, Treuhand- und Ehegüterstand, wirtschaftliche Rechte, transparente Einheiten.
Titel klassifizieren: notiert, nicht notiert, Investmentfonds, Anteilsklasse, gleiche oder unterschiedliche Rechte.
Vollständige Historie herstellen: sämtliche Käufe, Schenkungen, Erbschaften, Kapitalmaßnahmen, Einlagenrückzahlungen, Umstrukturierungen und frühere steuerliche Zurechnungen.
Übertragungszeitpunkt bestimmen: Signing, Bedingungen, Closing, Register, Besitz- und Risikowechsel, Escrow und Zahlungsplan.
Werte in Euro berechnen: Abrechnungswährung, Kosten, Steuern und Kaufpreisanpassungen feststellen; bei Abwicklung über ein Fremdwährungskonto das Aktienergebnis zunächst in Handelswährung bestimmen, am Übertragungstag umrechnen und die gesonderte Devisenhistorie fortführen.
Sonderregeln anwenden: FIFO, Börsenwert, Mindestwert nicht notierter Anteile, Altbestandsreduktion, Fondsaufschub, Verlustsperre.
DBA-Matrix erstellen: Gesellschaftssitz, Immobilienwerte über 365 Tage, Betriebsstätte, frühere Ansässigkeit, nationale Steueransprüche und MLI-PPT.
Verrechnung und Zahlungen abstimmen: laufende Gewinne und Verluste, Altvorträge, Kapitalerträge, Einbehalte und ausländische Steuer.
Erklärung und Informationsmeldungen trennen: Modelo 100, gegebenenfalls Modelo 720 und ETE sowie ausländische Erstattungsanträge.

Zu den Kernnachweisen gehören Kauf- und Verkaufsverträge, Closing-Unterlagen, Brokerabrechnungen, Depotüberträge, Gesellschaftsregister, Satzung und Anteilsklassen, Jahresabschlüsse, Bewertungsgutachten, Bankbelege, Steuerbescheide, Wechselkursquelle sowie eine fortgeschriebene FIFO- und Verlustvortragsrechnung. Bei immobilienreichen Gesellschaften kommt eine 365-Tage-Wertakte hinzu.

Typische Fehler

Den Brokergewinn ungeprüft als spanischen Steuergewinn übernehmen.
Eine vom Broker gewählte Tranche statt des spanischen FIFO-Verfahrens verwenden.
Mehrere Depots derselben Person getrennt behandeln.
Bei nicht notierten Anteilen einen niedrigen Vertragspreis ohne Fremdvergleich und Mindestwertprüfung ansetzen.
Signing, Closing und Kaufpreiszahlung gleichsetzen.
Den gesamten Fremdwährungsvorgang mit nur einem Jahresendkurs umrechnen.
Einen Rückkauf nur nach, nicht auch vor dem Verlustverkauf prüfen.
Fondsumschichtungsaufschub auf ETFs oder gewöhnliche Aktien übertragen.
Eine wertlos erscheinende Aktie ohne die gesetzlichen Realisationsvoraussetzungen als Verlust ausbuchen.
Die 400.000-Euro-Grenze für vor dem 31. Dezember 1994 erworbene Werte als persönlichen Freibetrag verstehen.
Annehmen, ein deutscher Gesellschaftssitz gebe Deutschland stets das endgültige Besteuerungsrecht.
Eine ausländische Steuer ungeprüft vollständig in Spanien anrechnen.
Modelo 720 oder ETE mit der Einkommensteuererklärung verwechseln.
Eine deutsche Wegzugsbesteuerung als automatischen spanischen Anschaffungskosten-Step-up behandeln.

Häufige Fragen

Ist der Verkauf von Aktien nach einem Jahr Haltedauer in Spanien steuerfrei?

Nein. Der normale spanische IRPF kennt für Aktienverkäufe keine allgemeine Steuerfreiheit nach einer bestimmten Haltedauer. Die Haltedauer kann für FIFO, Altbestandsregeln und einzelne DBA- oder Wegzugstatbestände relevant sein.

Muss ich jeden einzelnen Börsenverkauf erklären?

Die Erklärung muss die steuerlich relevanten Veräußerungen zutreffend abbilden. Renta WEB kann Sammelfunktionen anbieten, doch FIFO, Verlustsperren, unterschiedliche Titel und Belege müssen nachvollziehbar bleiben. Eine bloße Jahressumme des Depots genügt nicht, wenn sie die gesetzlichen Regeln nicht erkennen lässt.

Kann ich einen Aktienverlust mit Arbeitslohn verrechnen?

Nicht unmittelbar. Aktienverluste gehören grundsätzlich in den Übertragungskorb der Sparbemessungsgrundlage. Die Verrechnung erfolgt nach Art. 49 LIRPF zunächst mit entsprechenden Gewinnen, dann begrenzt mit bestimmten Kapitalerträgen und gegebenenfalls in den vier Folgejahren.

Gilt die Zweimonatsregel auch bei einem Verkauf mit Gewinn?

Die spezielle Sperre betrifft Verluste. Ein Verkauf mit Gewinn bleibt steuerpflichtig, auch wenn dieselben Aktien kurz danach zurückgekauft werden.

Reicht bei einer GmbH-Beteiligung der notarielle Kaufpreis?

Nicht zwingend. Bei nicht notierten Anteilen muss entweder der Fremdvergleich des tatsächlichen Preises nachgewiesen werden oder die gesetzliche Mindestwertregel geprüft werden. Gesellschaftsabschlüsse und die Rechte der verkauften Anteilsklasse gehören in die Akte.

Zahlt Deutschland Steuer auf den Verkauf einer deutschen GmbH durch einen Spanien-Residenten?

Das hängt vom deutschen nationalen Tatbestand, der Ansässigkeit, einer möglichen früheren deutschen Ansässigkeit, Betriebsstättenvermögen und der Immobilienquote ab. Ein normaler Fall kann nach Art. 13 Abs. 6 DBA ausschließlich Spanien zugewiesen sein; Art. 13 Abs. 2, 4 und 7 können dieses Ergebnis ändern.

Amtliche Quellen und Rechtsstand

Rechtsstand: 10. August 2026. Die IRPF-Erklärung für das Steuerjahr 2026 und ihre Fristen werden erst durch die künftige Jahresordnung verbindlich festgelegt. Bei grenzüberschreitenden Verkäufen ist die seit 1. Januar 2025 wirksame MLI-Fassung des DBA Deutschland–Spanien zu verwenden.